Empréstimos com taxa variável

 

Entre os países da Zona Euro, Portugal é um dos que mais recorrem à taxa variável nos empréstimos. Se considerarmos todos os empréstimos, o peso dos empréstimos com taxa variável é de 82,5% do total.

Fonte: Eco

Nos empréstimos com taxa variável, a taxa de juro de um empréstimo resulta da soma do indexante (Euribor) com o spread. Nas últimas revisões, o Banco Central Europeu optou por aumentar as taxas de juro para controlar a inflação, pelo que as prestações refletem rapidamente o agravamento das Euribor. Refira-se que o Banco Central Europeu não aumenta as Euribor, mas apenas as taxas de juro diretoras (preço que o BCE cobra aos bancos comerciais por lhes emprestar dinheiro) — como os bancos comerciais têm mais dificuldade em captar dinheiro, também cobram mais para o emprestar.

Nos últimos anos, Portugal foi dos países onde os custos dos empréstimos eram menores, sendo que a utilização massiva da taxa variável era uma das principais causas. Neste momento, como as taxas variáveis dependem das taxas Euribor e este indexante subiu significativamente nos últimos meses, as famílias e empresas portuguesas com empréstimos contraídos são das que mais sofrem com a subida das taxas de juro.

A subida das taxas Euribor

 

Os bancos da zona euro emprestam dinheiro uns aos outros. Se calcularmos a média das taxas de juro a que uns bancos da zona euro, devidamente selecionados tendo em conta critérios predefinidos, emprestam aos restantes obtemos o valor das taxas Euribor.

Depois de alguns anos em valores negativos, nas últimas semanas as taxas Euribor têm subido significativamente e já estão em terreno positivo.

Em Portugal, muitos dos empréstimos estão indexados às taxas Euribor, pelo que as famílias e as empresas que pediram dinheiro ao banco terão de suportar custos maiores quando as taxas Euribor subirem. O reflexo desta subida não é imediato para as famílias e para as empresas, mas irá revelar-se quando a prestação for revista, que depende do indexante associado a determinado empréstimo (Euribor a 3 meses, 6 meses ou 12 meses).