Num
empréstimo bancário, a escolha do tipo de taxa de juro terá enorme implicação
no esforço financeiro do devedor. A taxa de juro de um empréstimo pode estar
associada a um indexante (normalmente, a Euribor) e, neste caso, ela oscilará
em função da evolução desse indexante; pode manter-se fixa ao longo de todo o
período do empréstimo; pode manter-se fixa ao longo de determinado período do
empréstimo e variar em função de um indexante no restante período.
Dependendo
da altura em que o empréstimo é contraído e da conjuntura económica do momento
e futura (difícil de prever), qualquer uma das modalidades descritas pode
tornar-se a melhor opção. Assim, dada a incerteza, antes de o devedor decidir
deve refletir muito bem sobre todas as opções para que a escolha seja tomada
tendo em conta vários cenários.
Nos
empréstimos com taxa variável, a taxa de juro é constituída pelo spread negociado com o banco e pelo
indexante (Euribor). A prestação de um empréstimo é revista periodicamente,
conforme o indexante associado (3 meses, 6 meses…). Nos últimos meses, a
Euribor tem subido significativamente, pelo que o valor das prestações a pagar
pelos devedores tem sido revisto em alta.
No
caso de ter sido contratado um empréstimo com taxa fixa, o valor da prestação é
igual durante o prazo. Em comparação com a taxa variável, esta modalidade traz
mais previsibilidade ao devedor, uma vez que a sua prestação não oscilará em
função do indexante.
Alguns
devedores optam pela taxa mista, fixando a prestação num período inicial (por
exemplo, nos primeiros 10 anos do empréstimo) e sujeitando-se à variação da
Euribor no período seguinte.
Em
Portugal, a maioria dos empréstimos estão associados a uma taxa variável. Se é
verdade que, nesta altura, os devedores assistem a subidas muito significativas
das suas prestações, também é verdade que nos últimos anos os mesmos devedores
beneficiaram com a Euribor negativa.
No
início do contrato, não é fácil saber qual é decisão mais acertada: taxa
variável, fixa ou mista, pelo que o devedor deve analisar muito bem o seu orçamento
para saber até onde pode ir.
