Os fundos de
investimento representam um instrumento de investimento que, dependendo da sua
constituição, têm riscos diferentes.
Além de outras
informações destinadas aos investidores, as empresas gestoras estão obrigadas a
publicar o indicador sintético de risco de cada fundo de investimento, que ajuda
os clientes a identificarem facilmente o risco, que tem em conta os dados
históricos de rendibilidade do ativo. Este indicador é determinado através do
desvio-padrão da rendibilidade do fundo nos últimos 5 anos (desvio-padrão das
rendibilidades semanais de 260 semanas), e mede o grau de dispersão da
rendibilidade do fundo relativamente à sua média, pelo que o risco será maior
quanto maior for a dispersão.
A classe de risco anunciada pode variar entre o nível 1 (menos arriscado — volatilidade inferior a 0,5%) e o nível 7 (mais arriscado — volatilidade superior a 25%). É claro que, como referem os documentos informativos, rendibilidades passadas não garantem rendibilidades futuras.
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