Perfil de risco nos fundos de investimento

 

Os fundos de investimento representam um instrumento de investimento que, dependendo da sua constituição, têm riscos diferentes.

Além de outras informações destinadas aos investidores, as empresas gestoras estão obrigadas a publicar o indicador sintético de risco de cada fundo de investimento, que ajuda os clientes a identificarem facilmente o risco, que tem em conta os dados históricos de rendibilidade do ativo. Este indicador é determinado através do desvio-padrão da rendibilidade do fundo nos últimos 5 anos (desvio-padrão das rendibilidades semanais de 260 semanas), e mede o grau de dispersão da rendibilidade do fundo relativamente à sua média, pelo que o risco será maior quanto maior for a dispersão.

A classe de risco anunciada pode variar entre o nível 1 (menos arriscado — volatilidade inferior a 0,5%) e o nível 7 (mais arriscado — volatilidade superior a 25%). É claro que, como referem os documentos informativos, rendibilidades passadas não garantem rendibilidades futuras.

Fundos de Investimento

 

Com as taxas de juro dos depósitos a prazos em mínimos históricos, as pessoas procuram outras opções para investir as suas economias.  Os fundos de investimento são um dos instrumentos que permitem vaticinar rendimentos mais elevados do que os depósitos a prazo, embora o risco seja muito superior - é importante perceber que os depósitos a prazos têm baixo risco (existe uma garantia no valor de 100 000 € que permite aos depositantes receber as suas aplicações no caso de as entidades bancárias entrarem em insolvência), enquanto nos fundos de investimento, normalmente, o capital e a remuneração não são garantidos.

Os fundos de investimento podem ser compostos por um conjunto muito diversificado de instrumentos (ações, obrigações, depósitos a prazo, etc.), sendo que da sua composição resultará determinado risco. Um fundo de investimento composto essencialmente por ações terá um risco e uma rendibilidade potencial superiores a um fundo constituído maioritariamente por títulos de dívida pública e depósitos a prazo.

Os fundos de investimento são constituídos por património autónomo — que pertence aos seus investidores tendo em conta as unidades de participação que cada um detém — e são geridos por uma equipa de profissionais, que têm a missão de comprar e vender os ativos que compõem a carteira, de modo que os resultados sejam o mais rentáveis possível para os investidores.